2025 年，中国线上气垫销售额同比增长 37.3%。同年，中国化妆品全渠道大盘只涨了 2.8%。一个底妆细分品类，跑出大盘 13 倍的增速——气垫离”凉”字很远。但要说它还像十年前那样火，也不全面——那时的气垫是韩系主导、中国市场为主、大牌还在观望。如今这三个变量都换了位：韩系品牌在中国集体退潮，增长引擎搬去了欧美，连大牌的入场方式都换了一轮。火，但火法变了。
消费端的讨论热度也没散。Reddit 上 2026 年仍有人开帖问”气垫还值得买吗”，87 条回复；YSL 和 L’Oréal Paris 也在 2026 年先后入局，推出自家气垫。所以品牌方现在真正要判断的不是”还火不火”，而是火在哪、退在哪、接下来押哪——答案都在数据里，这篇文章帮你逐条说清楚。
全球盘子多大：28 到 51 亿美元
2025 年全球气垫粉底（cushion foundation）市场规模在 28 亿到 51 亿美元之间，三家研究机构的口径差了将近一倍，但方向完全一致——都在涨，年复合增长率（CAGR）6.8% 到 9.95%。
这三份口径分别来自 Dataintelo、MarketIntelo 和 SkyQuest，基准年全是 2025。差一倍不奇怪：替换芯、防晒气垫这些新形态算不算在盘子里，各家划品类边界的口径不一样。挑报告的时候看两条就够：一是基准年和品类边界有没有写明白，二是数字有没有同行参照——市面上还能查到 109.5 亿美元甚至更高的说法，比主流三家里最高的还高一倍多，这类离群口径直接剔除，不必纠结。
对品牌方，这个区间本身就是信号：几十亿美元量级、还在以高个位数增长，不是爆发期，也远不是衰退期。做汇报的时候建议直接引区间加基准年，比只报一个单点更经得起追问。折成人民币 200 亿到 360 多亿元——一个还在涨的细分品类做到这个体量，说它过时是不成立的。
销量件数：单品都是千万级
金额之外，件数更能说明一个品类的真实出货体量。市面上的市场报告几乎只报金额，件数得从品牌方的公开战绩里拼，光看报告很容易漏掉这一半。
爱茉莉旗下的 IOPE 在 2008 年 3 月推出全球第一款气垫，头八年（2008 到 2016 年 4 月）累计卖出 3000 万个，平均下来每 8 秒多卖出一盒；销售额口径披露得早——到 2015 年底，这款单品累计销售额已达 6590 亿韩元（约合 35 亿元人民币）。同集团的 HERA 黑气垫 2017 年诞生，用 7 年时间在品牌渠道累计卖出 1000 万个（2024 年 2 月口径）。后来的挑战者 TIRTIR：2025 年 11 月，红气垫全球累计销量突破 1300 万个，七成收入来自海外。
这是一个单品做到千万级、还在创千万级单品的品类。对品牌方，这组数字说明气垫是长销品逻辑——供应链按长销节奏备产能，单品千万级的摊销周期可以往长了算，跟快闪型彩妆完全是两套账。
分区地图：哪在涨哪在退
全球平均数好看，分区才是决策依据。按 Dataintelo 的拆法，亚太吃掉全球气垫收入的近一半（48.6%），基本盘稳固。但同一个亚洲内部，冷热已经完全分开。
| 市场 | 关键数据 | 方向 |
|---|---|---|
| 中国 | 线上气垫销售额 +37.3%（2025），底妆份额 21% 坐第二 | 盘子在快速放大 |
| 韩系在华 | 韩国化妆品对华出口占比从过半跌到 17.7%（2025），爱茉莉大中华 2024 年季度三连跌 | 集体退潮 |
| 韩国本土 | 免税店销售额六年缩水近一半，关税厅出台限购令 | 走量渠道塌陷 |
| 欧美 | 爱茉莉美洲 +56.5%、欧洲中东非洲 +63.3%（2026 年二季度） | 第二波增速带 |
| 东南亚 | 印尼 2026 年 10 月起强制清真认证（halal） | 门槛与机会同在 |
中国市场是这轮增长的主角。2025 年线上气垫销售额同比 +37.3%，是底妆里涨得最快的一支，增速也是线上美妆大盘（+9.7%）的近四倍；在整个底妆结构里，粉底占四成，气垫以 21% 稳坐第二。本土品牌的打法已经跑通：毛戈平——”好气色气垫”卖出超 20 万件（界面新闻口径），国货把大单品打法带进了气垫。品牌方的读法：机会在本土品牌手里，不在韩系退出来的位子上。
韩系的退潮是这轮变化里最显眼的一块。韩国化妆品出口里中国的份额，从 2021 年的过半，掉到 2025 年的 17.7%——四年掉了三十多个百分点，这是韩国食品医药品安全处（MFDS）的官方口径。全年对华出口 20.18 亿美元，同比 -19.0%。品牌端的动静更直观：爱茉莉太平洋在大中华区 2024 年连跌三个季度，最深单季 -44%；2025 年超过 30 个知名美妆品牌退出中国，日韩是主力。这组数据很容易被读成”气垫凉了”。但退的是韩国品牌的位子，不是品类：中国气垫的市场在涨，涨的是本土牌子。
韩国本土的日子同样不好过。免税店总销售额比六年前几乎减半，韩国关税厅甚至针对同一品牌化妆品出台了每人限购 50 件的规定来防转售。免税渠道在 2017-2019 韩流高峰期是气垫最重要的走量渠道之一，这条通道塌了一半，靠中国代购撑起来的那部分需求，短期内回不来。
欧美是新的增速带。爱茉莉 2026 年二季度海外收入 +27.6%，其中美洲 +56.5%、欧洲中东非洲 +63.3%，韩媒的概括是”Less China, more America”。行业媒体 Business of Fashion 直接定调：气垫在亚洲称王之后，正在走向全球。对品牌方，这意味着进场窗口是现在——等大牌把渠道和消费者教育做完，后来者的位置就少了。
东南亚是门槛与机会并存：印尼从 2026 年 10 月 17 日起强制所有在售化妆品通过清真认证，全球最大穆斯林市场的门票就在这张证上；市场研究机构 CMI 的口径是，东南亚清真市场（含护肤/彩妆/气垫）整体增速将达 11.2%，比全球气垫大盘还快。出海东南亚的品牌方，认证时间点要排在产品规划前面，晚办等于让出市场。
三个新变化，对应三个动作
2024 年以来，气垫至少有三件事跟以前不一样了。
替换芯从概念变成生意
第一个变化：替换芯（供应端叫法，零售端叫替换装，同一件事）从环保概念变成了生意本身。全球可替换气垫粉底这一个细分，2026 年是 19 亿美元的盘子，预测 2034 年做到 34.5 亿美元，年复合增速 8.0%。推手除了消费偏好，还有法规倒计时：欧盟包装和包装废弃物法规（PPWR）已经在 2026 年 8 月开始适用，2030 年 1 月 1 日起所有包装必须可回收。替换芯在欧美不只是情怀，是合规倒计时里现成的解法。
供给端的成熟度也不用怀疑：爱茉莉已经把替换装做成标配，HERA 第三代黑气垫的外壳用上了回收料（PCR，消费后回收料）。品牌方的动作很具体：新品的壳体按可换芯设计预留，欧洲市场的单子先动起来。这条决策现在做，到 2030 年，合规就是已经摊销完的成本；现在不动，到时候就是新增开支。
气垫壳里开始装防晒
第二个变化：气垫从一个底妆容器，变成了便携涂抹的载体。2025 年韩国把防晒装进了气垫壳，SPF50+ 的防晒气垫成了韩妆里一股明显的新趋势，欧美美妆媒体纷纷跟评，连”涂抹量到底够不够”的质疑声都有。另一头是形态升级：网状气垫（mesh）把海绵芯体换成一层筛网，出料更薄更匀，TIRTIR 和 Prada 都已推出自己的 mesh 气垫。
韩国调研机构 Insight Korea 在 2022 年的调查显示，45.3% 的消费者买气垫时会被包装设计影响——气垫是彩妆里少见的”设计驱动购买”的品类。品牌方的动作：设计影响近半购买，形态选择的窗口就是现在——跟早了试错成本高，跟晚了市场位没了；先用小批量把格式测出来，再定主力形态。
欧美第二波，大牌入局
第三个变化：增长引擎换位，大牌集体入局。YSL 在 2026 年 5 月把自家气垫铺进美国丝芙兰：31 个色号、49 美元，官宣卖点里直接写”先进韩国气垫技术”；L’Oréal Paris 同年把气垫做到 19.99 美元的开架价，美国美妆连锁 Ulta 和英国药妆连锁 Boots 同步铺货。更早的信号来自 TIRTIR：把色号从 3 个一口气扩到 40 个，西方市场销售随之涨了约 30 倍，红气垫登上亚马逊美国底妆类目第一，公司七成收入来自海外。
大牌入局，不是因为气垫技术突然突破了，而是欧美市场的两个坑被填平了——色号范围和渠道铺货。连 Dior 的气垫用的也是爱茉莉授权的专利技术——大牌在给韩国公司付技术授权费。品牌方的动作：进欧美，先把色号做足，3 个色号的思路在西方市场很难行得通；渠道选哪一层——专柜还是开架——直接决定价位打法。
还火吗：答案和要盯的信号
气垫还火吗？数据给的答案是——火，但火得换了个地方。中国市场线上 +37.3% 的增长摆在明处，欧美第二波刚刚启动，替换芯细分以 8% 的年增速自己长成了一门生意。退的部分同样看得清：旧渠道（韩国免税）+ 旧品牌（韩系在华）双退，新渠道（欧美直营）+ 新品牌（本土）已经接上。引擎换了，赛道没换。
接下来值得盯的信号有三个：欧美市场大牌气垫的复购表现——第一波尝鲜过去之后还剩多少；替换芯在欧盟法规倒计时下的放量速度；中国市场本土品牌的价位带战局。三个信号里任何两个做实，气垫的下一个十年就站住了。
最后交代一下我们是谁：Sambound（诚邦），做了 15 年化妆品包材，气垫盒一直是核心品类线之一；公司也是第三方包装采购平台 impackedpackaging 2026 年粉盒与气垫盒制造商榜单的八家上榜厂之一。市场的冷热，最终都会变成我们手上的订单节奏——品牌方如果正在权衡气垫线继续投还是收缩，想把上面的市场信号变成具体的产品决策，可以把想法发过来，一起把数据变成下一款产品的判断。
